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배당금 높은 주식이나 미국 고배당 ETF에 관심이 있다면, 단 한 번쯤은 고민해봤을 두 가지 상품이 있습니다. 바로 TIGER 미국배당다우존스 ETF와 **SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)**입니다.
이 두 ETF는 동일한 기초지수를 추종하면서도 운용 구조, 세금, 수수료, 배당 주기 등에서 확연한 차이를 보입니다.
이 글에서는 두 상품의 차이점을 정리하고, 투자 전략까지 제시해드립니다.
1. ETF 개요: 같은 지수, 다른 운용사
항목 TIGER 미국배당다우존스 ETF SCHD
| 운용사 | 미래에셋자산운용 | Charles Schwab |
| 상장 시장 | 한국 증권시장 | 미국 NYSE |
| 기초지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index (동일) |
두 ETF는 모두 미국 상장 기업 중 10년 이상 배당을 지속한 우량주 100개를 선별하여 구성된 지수를 추종합니다. 따라서 포트폴리오 구성은 거의 동일하지만, 투자 환경과 구조는 다릅니다.
2. 배당 지급 주기와 방식
- TIGER 미국배당다우존스 ETF: 월분배형 – 매달 배당 지급
- SCHD: 분기분배형 – 3개월에 한 번 배당
월배당의 장점은 연금처럼 매달 현금 흐름을 확보할 수 있다는 점입니다. 은퇴 준비나 생활비 대체 목적이라면 월배당 상품이 유리할 수 있습니다.
3. 수수료와 실부담 비용
- TIGER ETF: 총보수 0.07%, 실부담비용 0.1357% (2025년 기준)
- SCHD: 운용보수 0.06%
표면적으론 SCHD의 보수가 더 낮아 보이지만, 국내 투자자가 해외 ETF를 매수할 때는 환전 수수료, 배당세, 매매 수수료 등 추가 비용이 발생합니다.
따라서 실질적으론 국내 상장 ETF인 TIGER의 실부담비용이 더 낮을 수 있습니다.
4. 세금 이슈 및 환전 리스크
- TIGER 미국배당다우존스 ETF
→ 국내 상품이라 15.4% 배당소득세 외 추가 과세 없음, 환전 수수료 없음 - SCHD
→ 15% 미국 배당 원천징수세 + 국내 종합과세, 환차손 리스크 존재
SCHD는 세후 수익률 계산이 필수입니다. 배당수익률이 높더라도 실제 수령 금액은 줄어들 수 있습니다.
5. 실제 수익률 비교 (2025년 기준)
- SCHD: 최근 3년 연평균 수익률 약 9% (세전)
- TIGER 미국배당다우존스 ETF: 최근 1년 -9.6% (2025년 4월 기준, 동종 ETF 대비 양호한 수익 방어)
미국 증시 조정기임에도 불구하고 TIGER ETF는 상대적으로 안정적인 수익 방어력을 보여주고 있습니다. 장기 우상향을 기대한다면 분할매수 전략과 궁합이 좋습니다.
6. 투자자별 추천 전략
투자자 유형 추천 ETF 이유
| 배당을 월급처럼 받고 싶은 분 | TIGER ETF | 매월 배당금 지급, 생활비 대체 가능 |
| 해외 직접투자가 가능한 분 | SCHD | 운용보수 최소, 장기 복리 기대 |
| 세금·환전 신경쓰기 싫은 분 | TIGER ETF | 국내 상장 ETF로 세금·환전 부담 없음 |
⚠️ 투자 시 유의사항
- 배당률만으로 판단하지 말 것: 지나치게 높은 배당은 기업의 건전성에 의문이 생길 수 있습니다.
- 지속 가능성 분석 필수: 과거 10년 이상 배당한 기업이어도 미래 수익 보장은 아닙니다.
- 환율 변동 리스크 고려: SCHD는 환차익/손이 수익률에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
- 세금 시뮬레이션 권장: 총수익률이 아닌 세후 수익률을 기준으로 투자 판단하세요.
- 분산투자 병행: 고배당 ETF만으로 포트폴리오를 구성하면 리스크 집중이 될 수 있습니다. 미국 외 시장 ETF도 고려하세요.
나에게 맞는 ETF는?
- 매달 현금 흐름이 필요한 투자자: TIGER 미국배당다우존스 ETF
- 직접 미국 주식에 접근 가능한 투자자: SCHD
둘 다 훌륭한 장기 투자 상품이며, 각자의 목적과 상황에 따라 포트폴리오에 함께 담는 것도 고려할 수 있습니다.
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📌 TIP: ETF는 장기 투자할수록 강력하다!
분할매수 전략으로 접근하면, 일시적인 하락장에서도 심리적으로 안정적이고 수익률 방어에도 효과적입니다.
특히 은퇴 준비나 연금 대체 수단으로 ETF를 바라본다면, 월배당+저비용 구조를 갖춘 상품은 최고의 선택이 될 수 있습니다.
📈 지금 바로 투자해보세요
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